Il Nicaragua, il paese più vasto dell'America Centrale, confina a nord con l'Honduras e a sud con il Costa Rica ed è bagnato a est dal Mar dei Caraibi e a ovest dall'Oceano Pacifico.
All'interno del suo territorio si trova il più importante bacino idrografico dell'America centrale, composto dal Lago Nicaragua (il più grande del centro America) e il Lago Managua (dove si affaccia la capitale Managua). I due laghi sono collegati tra di loro tramite il fiume Titi-tapa.
Il paese è suddiviso in tre regioni distinte: le pianure del Pacifico, la zona montuosa centro-settentrionale e le pianure caraibiche, note anche come Costa dei Mosquitos, o Mosquitia.
Le fertili pianure del Pacifico sono intervallate da circa quaranta vulcani.
La Costa dei Mosquitos è un'area scarsamente popolata rivestita dalla foresta pluviale in cui sfociano molti degli ampi fiumi che nascono dalla zona montuosa centrale.
Il clima nicaraguense varia a seconda dell'altitudine.
Le pianure del Pacifico presentano costantemente una temperatura estremamente elevata.
La costa caraibica è calda e umida e può essere colpita da intense piogge. Le montagne della regione settentrionale sono molto più fresche delle pianure.